4°) Establecer que el incumplimiento por parte de las entidades supervisadas de lo dispuesto en el presente reglamento será considerado como una falta a las disposiciones establecidas en la Ley 827/96 “De seguros”, de conformidad a lo estipulado en el Artículo 111 y concordantes del mismo cuerpo legal.

Artículo 3º- Incompatibilidad para ser accionista, director de entidades supervisadas y ocupar cargos en otra entidad supervisada.
No podrán ser accionistas, directores ni ocupar cargos en las entidades supervisadas:
a) Las personas físicas o jurídicas, las empresas extranjeras, sus filiales o sucursales, radicadas en países designados no cooperantes en el marco de la lucha mundial contra los delitos de lavado de activos y financiamiento del terrorismo, según los criterios definidos y divulgados por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), u otros organismos o instancias reconocidas por Paraguay.
b) Las personas físicas o jurídicas, constituidas o radicadas en países, jurisdicciones o dominios considerados paraísos fiscales o que otorgan licencias bancarias y/o inversiones de tipo OffShore, identificados en la lista emitida por la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE);
c) Las empresas extranjeras, sus filiales o sucursales, que tengan por accionista una o más Persona (Física o Jurídica) que figuren en alguna lista de países o Persona (Física o Jurídica) designadas, como la publicada por la OFAC, ONU u otros organismos internacionales similares.
d) Los directores y funcionarios del Banco Central del Paraguay, de la Superintendencia de Seguros, o la Superintendencia de Bancos;
e) La Persona (Física o Jurídica) con tenencia o participación accionaria, directa o indirecta, en otras entidades sujetas a la supervisión y regulación de la Superintendencia de Seguros, en una proporción que les permita ejercer influencia o control en una de ellas.
f) Una compañía de seguros no puede tener acciones en otra compañía de seguros, conforme lo previsto en los artículos 20 inciso i) y 22 inciso c) de la Ley de Seguros.
g) Los que ejerzan cargos de Director, Gerente, Síndico o empleado de otras entidades sujetas a la supervisión y regulación de la Superintendencia de Seguros;
h) El haber sido accionista que ejerza influencia o control, miembro del directorio o miembro de la alta gerencia, de otra entidad de seguros, banco, financiera, fondo de pensiones privado u otras entidades financieras, del país o del exterior, cuyas licencias para operar hayan sido retiradas por su regulador o supervisor, como consecuencia de irregularidades cometidas (al momento del cierre o durante su gestión)
i) Los que estén inhabilitados administrativamente por el Banco Central del Paraguay, la Superintendencia de Seguros o la Superintendencia de Bancos.
j) Los que hayan sido condenados judicialmente por delitos financieros, de lavado de activos o financiamiento del terrorismo, o cualquier hecho punible de orden económico, tributario, o contra el patrimonio;
k) Los que no tengan libre disposición de sus bienes, o se encuentren en estado de interdicción o de inhabilitación judicial; l) Los declarados judicialmente en quiebra, salvo que sean rehabilitados;
m) Los que no cuenten con el Certificado de Cumplimiento Tributario al día;
n) Los inhabilitados para el uso de cuentas corrientes bancarias y el libramiento de cheques.

Artículo 6°- Tenencia o participación indirecta.
A los efectos de este Reglamento, se entenderá por tenencia o participación indirecta en una entidad supervisada por la Superintendencia de Seguros, aquella Persona (Física o Jurídica) relacionada con una entidad supervisada por la Superintendencia de Seguros o sus accionistas, de alguna de las siguientes formas:
Por vinculación: por vínculos de gestión, control directo o indirecto, relaciones estables de negocios o dirección, así como el vínculo de parentesco (segundo grado de consanguinidad o segundo de afinidad) con alguno de sus accionistas.
De manera enunciativa y no limitativa, se considerará que existe vinculación en los siguientes supuestos:
i) Accionistas de una entidad y otra, ambas supervisadas por la Superintendencia de Seguros, cuando los primeros ocupen cargos de la plana directiva o ejecutiva en la otra entidad supervisada.
ii) Persona físicas y jurídicas, que sean accionistas de una misma entidad supervisada por la Superintendencia de Seguros, en la que, a su vez, los primeros (personas físicas) tengan una participación accionaria en las segundas (Personas Jurídica accionistas de la entidad supervisada), que les permita imponer su voluntad en estas;
iii) Las personas físicas o jurídicas y entidades de un mismo grupo económico financiero que sean accionistas de alguna entidad supervisada por la Superintendencia de Seguros.
iv) Las Persona físicas o jurídicas que ejercen el control de un grupo económico financiero y que sean accionistas de una misma entidad supervisada;
v) Las Persona físicas relacionados con los accionistas de una entidad supervisada por parentesco, dentro del segundo grado de consanguinidad o segundo de afinidad, o cuyos cónyuges sean accionistas de una entidad supervisada; y,
vi) Otros supuestos en que la Superintendencia de Seguros pueda establecer, mediante decisión fundada, con base en elementos que permitan inferir razonablemente la vinculación.

Artículo 9°- Ineficacia de las operaciones realizadas sin autorización previa.
Toda adquisición, suscripción o transferencia de acciones realizada sin la autorización previa de la Superintendencia de Seguros se tendrá por no perfeccionada, sin perjuicio de las acciones administrativas sancionatorias posteriores para la entidad supervisada, sus administradores, y las personas intervinientes en la transacción.